联系我们|集团微博| English

行业动态 您的位置:网站首页 > 新闻中心 > 行业动态

如何理解金融监管体制改革的重点?

阅读次数:137     发布时间:2018-03-15

今年“两会”期间公布的《国务院机构改革方案》中,金融监管领域改革选择了“银行与保险合并、证券监管单独保留、央行扩权”的方案。与过去传闻的“三会合并”并建立超级金融监管部门的方案相比,现在选择的改革方案实际上是变动最小、最为稳妥的方案,体现了中央在金融监管体制改革方面强调“稳健”、稳步开局的思路。

在全国人大审议之后,金融监管体制改革方案将面临落实的问题。但在落实之前,还需要对金融监管体制改革的背景、思路、方向都有比较深入的理解,才能比较好地在执行中体现改革意图。要指出的是,在机构改革后的新官员到位之前,很多现任主官的表态并不一定算数,因为大家都在猜测和判断中央的改革意图。不过,目前对改革进行理性的探讨,还是有建设性意义的。

《国务院机构改革方案》对金融监管体制改革的内容,主要强调了三个方面:一是“组建中国银行保险监督管理委员会,作为国务院直属事业单位”。二是“将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟订银行业、保险业重要法律法规草案的职责划入中国人民银行”。三是将拟订“审慎监管基本制度”的职责划归央行,强化中央银行宏观审慎管理职能。

这些改革部署意味着什么样的调整?反映了金融监管体制改革的何种思路?未来的工作重点和政策方向会有什么变化?这都是相关监管机构和市场需要领会和把握的重要问题。央行研究局局长徐忠日前撰文,分析了金融监管体制改革的相关问题。在他看来,《国务院机构改革方案》对金融监管体制改革的相关部署,反映了三个方面的变化:

一是合并银行业与保险业监管,意味着中国将坚持金融业综合经营方向,顺应综合经营发展趋势,集中整合监管资源、充分发挥专业化优势,落实功能监管并加强综合监管,提高监管质量和效率。实际上,前不久国内对于金融业是综合经营还是分业经营,曾经有过不小的争议,有财金界重量级人士将金融风险归因于综合经营,而综合经营正是央行多年来一直推动的。现在看来,金融业综合经营的方向已完全得到肯定,未来对金融风险的预防和监管,也将按照综合经营的思路来进行。

二是要分离发展与监管的职能,分离监管规制与执行。徐忠认为,我国近年来暴露的一些金融乱象和微观局部金融风险,身兼发展与监管两职的监管部门目标冲突是重要原因。正如IMF金融稳定评估指出,中国金融乱象与监管和发展不分有很大关系。这是习近平总书记在第五次全国金融工作会议上明确要求“分离发展和监管职能”的重要背景。未来,金融管理体制将会分离发展与监管职能,金融发展职能由人民银行承担,能使监管者专注于监管,提高监管的专业性有效性。

三是强化中央银行的宏观审慎管理职能,央行要落实“三个统筹”,为“打好防范化解重大风险攻坚战”奠定重要基础。三个统筹分别是:(1)统筹金融业发展规划,相关金融监管部门不再编制本部门发展规划,以实现发展与监管职能分离;(2)统筹金融业立法,金融立法不再各自为政,避免不同法律之间存在冲突、部分法律立法进程滞后等问题;(3)统筹金融业并购重组、对外开放的安全审查。

在具体的改革部署和落实上,央行的统筹范围包括:(1)统筹监管系统重要金融机构和金融控股公司。人民银行统筹负责系统重要金融机构和金融控股公司的监管规制和机构认定,并具备检查权、处罚权,对高管的人事任免具有否决权。(2)统筹规划、建设和监管重要金融市场基础设施(含各类金融资产登记托管机构),对金融交易所主要业务规则制订修改人民银行具有否决权。(3)统筹负责金融业综合统计。涉及宏观调控、系统性风险等重大问题时,央行可根据履职需要进行直接数据采集。

可以看到,央行将会显著扩大发展规划、法律法规制订、对系统重要性金融机构监管的干预,以及对金融市场潜在重大风险的干预权力。未来的金融市场发展,将会具有“综合经营、顶层控制、专业监管、系统防范”的特点,这也是各金融机构要遵守和适应的监管原则。

最终分析结论(Final Analysis Conclusion):

金融监管体制改革选择了最稳健、波动最小的改革方案,体现了中央注重稳健的思路。未来的金融监管体制改革,更大的变化来自现实的改革部署和操作,市场需要适应新的监管体制。(摘自《每日金融》第4961期)